當前我國商業銀行不良貸款餘額逐年增加，經過十年，截至2018年末，不良貸款餘額已由2008年末的5602.55億元增加至20254億元，增加近3倍；同期，商業銀行不良貸款率並沒有出現明顯上升，僅有1.83%，低於2008年底的2.4%水平。由此可見，不良貸款餘額的上升，是商業銀行資產規模不斷擴大的必然。隨着我國經濟的飛速發展，信貸融資爲經濟發展輸送血液，但是在經濟高速發展過程出現一定程度信貸違約在所難免，也是市場競爭的自然選擇。需要警惕的是，商業銀行不良貸款增速在擡升。按照季度數據測算，2018年底商業銀行不良貸款同比增速爲18.74%，雖然低於2018年二、三季度水平，但是遠高於2017年全年水平，未來不良貸款增速的上升值得我們警惕。

　　一、農商行及城商行不良貸款迅速累積嚴重影響了商業銀行整體水平

　　截至2018年末，農村商業銀行不良貸款餘額達到5354億元，佔到整個商業銀行的26.43%；全年不良貸款增加了1788億元，佔商業銀行不良貸款增加額的55.93%。城市商業銀行不良貸款餘額達到2660億元，佔整個商業銀行的13.13%；全年不良貸款增加了837億元，佔商業銀行不良貸款增加額的26.18%。也就是說，農商行和城商行貢獻了2018年不良貸款增加額的82.11%，2018年商業銀行不良貸款增加的主要來源便是農商行和城商行。2018年二季度，農商行不良貸款同比增速一度高達80.78%，而城商行在2018年底同比增速達到了45.91%。警惕商業銀行不良貸款增速，主要需要警惕的是農商行和城商行的不良貸款增速。與此同時，大型商業銀行不良貸款增速還出現了一定程度的下降，由2017年一季度的4.69%下降至2018年末的0.25%；而股份制商業銀行不良貸款增速雖然有所擡升，但是仍然低於2017年全年的平均水平。

　　爲何農商行和城商行在2018年突然增加了如此多的不良貸款？究其原因，在於農商行和城商行自身的經營管理和業務發展模式存在問題。過去在經濟飛速發展的情況下，粗放式的投放信貸資產，風險防控意識薄弱，但當經濟進入下行期，許多高速增長中看不見的問題便浮出水面。不良貸款增速顯著上升是一面“鏡子”，照射出的是農商行和城商行在經營理念陳舊、人才匱乏、經營模式落後、風險管控薄弱、客戶羣體單一等各個方面的問題。

　　二、做好風險防範警惕不良貸款率上升

　　大型商業銀行及股份制商業銀行有着良好的風險防控能力和經營管理水平，未來大概率不會出現不良貸款大規模迅速增加的可能，對整體不良貸款增加的影響不大。但是農商行和城商行則不然，如果不對當前不良貸款迅速上升提高警惕，做好風險防範，未來很有可能會暴露更大規模的風險。

　　我們也沒必要對農商行和城商行過度擔心，畢竟農商行和城商行從創立之初，便揹負着一定的歷史包袱，再加上所處縣域及農村地區，缺少金融人才支持，經營管理無法及時更新。農商行和城商行發展時間較短，缺少經營管理和資產投向方面的經驗，未來隨着發展思路的轉變和管理水平的提升，風險防控能力提高，不良貸款增速會有所減緩。

　　三、農商行和城商行轉變發展思路提高風險防控能力

　　不良貸款增加本身對當前經濟發展的影響有限，不良貸款增速的增加需要警惕，但是並不妨礙商業銀行未來的信貸投放，特別是大型商業銀行和股份制商業銀行，而在投資方向上要做出謹慎判斷，要運用科技手段提高風險識別能力，描繪全方位客戶畫像，降低不良貸款增速。

　　最爲關鍵的是農商行和城商行要迅速轉變傳統經營發展思路，提高風險防控能力。面對資產質量下行和不良貸款增速過快的嚴峻形勢，發展思路轉變及經營轉型的形勢更爲嚴峻和緊迫。

　　農商行和城商行要想從根本上扭轉當前的經營發展難題，首先要深耕周邊區域，實行“錯位營銷”的差異化經營戰略，打造區域特色。農商行和城商行對所在區域的社會經濟文化、農業生產、農戶家庭、民俗風情等方面十分熟悉，地緣、人緣優勢明顯，而且農商行區位優勢明顯，對於發展普惠金融、農村金融具有比較優勢。要引進優秀人才，加快業務轉型創新。通過薪酬、生活環境、職位等優勢吸引高端金融人才，逐步探索“職業經理人”制度，通過人才注入來改變管理經營理念；創新業務形式，尋求業務轉型，充分利用縣域及農村地區市場，開拓中間業務收入渠道，以信貸業務爲先導，拓展財富管理業務、支付結算業務等中間收入業務，提高綜合服務能力；藉助與當地政府的良好合作關係，優化業務流程，提高風險甄別能力，開拓更多業務可能性。要強化風險管控，保障還款來源。加強風險管理意識和風險人才隊伍的培養，探索完善適合當地、行之有效的風控架構、人員配備、風控重點和管理流程；優化和創新多種擔保方式，做實第一還款來源，除土地、住房等作爲抵押之外，可以開拓其他多種擔保方式。

　　作者系交通銀行博士後科研工作站 葛鵬

　　（編輯：趙芳迪 校對：顏京寧）