浙江五芳斋实业股份有限公司（以下简称「五芳斋」）成为2022年沪市主板首家过会企业。

1月13日，证监会第十八届发审委2022年第5次工作会议审议并通过了五芳斋的IPO首发申请。如果上市成功，始于1921年的百年老店五芳斋，将成为A股「粽子第一股」。

招股说明书表示，五芳斋本次发行拟公开发行不超过 2518.58万股，募集资金用于车间等项目建设和补充流动资金，拟使用募集资金合计10.56亿元。

招股说明书显示，上海上实(集团)有限公司（以下简称「上实集团」）旗下的上海星河数码投资有限公司（以下简称「星河数码」）是五芳斋的第二大股东，同时也是五芳斋的第一大机构投资者，截至招股书签署日，持股比例为23.97%。五芳斋的成功过会，也是上实集团在新消费领域的重大里程碑事件。

募资建智能食品车间、数字产业园

招股说明书显示，五芳斋本次IPO计划公开发行股票数量不超过2518.58万股，本次公开发行股票数量占发行后总股本的比例不低于25%。同时，本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。

招股书表示，五芳斋IPO募集资金，将主要用于五方面。项目建设方面，一是五芳斋三期智能食品车间建设项目，二是五芳斋数字产业智慧园建设项目，三是五芳斋研发中心及信息化升级建设项目，四是五芳斋成都生产基地升级改造项目，分别拟使用募资资金4.51亿元、3.61亿元、1.04亿元、5010万元。

此外，IPO募集资金还将用于补充流动资金，拟使用9000万元募集资金。合计后，五芳斋本次IPO，拟使用募资资金10.56亿元。

招股说明书称，如果本次发行实际募集资金净额低于上述投资项目的募集资金拟投入金额，募集资金不足的缺口部分由五芳斋自筹解决。

上实系十年助力：旗下公司成第一大机构投资者

股东方面，五芳斋招股说明书显示，本次发行前，持股5%以上的股东，分别有五芳斋集团、星河数码、远洋装饰，持股比例分别为40.36%、23.97%、9.70%。

本次发行后，上述三家机构仍是仅有的持股5%以上的股东，不过持股比例将变更为30.27%、17.98%、7.28%。

值得一提的是，第二大股东星河数码，目前是五芳斋第一大机构投资者。作为上实集团在新消费领域的重要布局，上实集团为五芳斋的经营和IPO，提供了重大助力。

据悉，2010年5月，星河数码首次投资五芳斋。2011年10月，星河数码持续收购五芳斋股份。2013年1月，上实集团旗下上海沪宁高速公路（上海段）发展有限公司（「沪宁高速」）首次增资入股五芳斋。2016年10月，沪宁高速再次加注。2010年至今，上实集团为五芳斋的公司治理和经营发展提供重大助力。

目前，星河数码以23.97%持股比例，成为五芳斋的第一大机构投资者。

五芳斋的成功过会，也是上实集团在新消费领域的重大里程碑，具有深远的战略意义。「粽子第一股」的上市，不仅有助于上实集团强化新消费领域的行业地位，还将增强与已有消费品牌的协同效应，持续提升整体竞争力。

作为上海国资最大的主动型投资控股集团，上实集团历年投资总量超千亿，近年来年均资本运作额过百亿。

官网资料显示，目前，上实集团拥有上实控股(0363.HK)、上海医药（601607.SH/02607.HK）、上实环境（5GB.SG/0807.HK）、上实发展（600748.SH）、上实城开（0563.HK）等沪、港、新三地上市公司。

粽子产品年销约4亿只，总营收连续3年超20亿元

招股说明书显示，主营业务方面，五芳斋主要从事以糯米食品为主导的食品研发、生产和销售。其中，其粽子制作方法源于百年传承的传统工艺。

据了解，五芳斋是全国首批「中华老字号」企业，其粽子制作技艺于2011年被文化部收录进第三批国家级非物质文化遗产名录。

五芳斋表示，未来将进一步提高粽子生产自动化水平，重点打造「糯+食品」和「节令美食餐厅」，力争成为「以糯米食品为核心的中华节令美食领导品牌」。

招股说明书显示，2018年至2020年，五芳斋粽子系列产品产能分别为3.09亿只、4.19亿只、4.5亿只。

销量方面，五芳斋粽子系列产品，2018年至2020年的销量，分别为4.11亿只、4.08亿只和3.66亿只。产销产销率分别为 96.93%、99.36%和、100.70%

五芳斋招股说明书表示，虽然受新冠疫情影响，公司2020 年粽子系列产品销量有所下降，但同比（与去年同期相较）下降幅度不到 11%。

业绩方面，五芳斋的营收，2018年至2020年均超过20亿元，分别实现24.23亿元、25.07亿元和24.21亿元

归母净利润（以下简称「净利润」）方面，五芳斋连续3年实现盈利，分别实现净利润为0.97亿元、1.631亿元、1.42亿元。

2021年上半年，五芳斋业绩实现大幅提升。

Wind数据显示，2021年上半年，五芳斋营收实现21.36亿元，净利润则超过3亿元，达3.06亿元。

五芳斋最为知名的粽子系列产品，也是其最大的收入来源。

招股书显示， 2020年度，五芳斋粽子的营收金额为16.44亿元，占主营业务收入的70.77%，占比较2018年和2019年继续提升。

根据五芳斋披露，2020年度，五芳斋粽子系列的销量为4462.05万公斤，销售单价为3.68元/100克。

责任编辑：是冬冬 图片编辑：蒋立冬