投資
對於成熟的指數來說,以市盈率為依據進行投資有利於克服恐懼與貪婪,長期來看是很具有可行性的。但要注意的是,這個市盈率區間估值策略適合成熟的寬基指數,不適合個股,也不適合變動劇烈的不成熟指數。
具體的,小生有兩篇文章已經分析過了:
投資倉位管理:從兩個區間策略基金說開去?
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滬深300區間估值投資回測與實操?
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如果對理財感興趣的話大家也可以看看我的這篇問答,有6K的小夥伴贊同,21K的小夥伴收藏喲,當然疏漏之處還請各位讀者朋友、方家前輩批評指正。
每個月有5000元結餘,買基金定投好還是扔餘額寶??www.zhihu.com書中自有黃金屋?mp.weixin.qq.com滬深300指數投資工具怎麼選??mp.weixin.qq.com熊市中的心態管理 amp;基金投資實踐文字整理?mp.weixin.qq.com閑置資金20w存銀行定期還是餘額寶呢??www.zhihu.com
蟹妖!(謝邀!)
為了回答這個問題,又花了好幾個小時悶頭敲代碼,再這樣下去都要不美膩了!
這類問題還是數據說話吧。
為了讓整個策略看上去儘可能科學一點,我把時間分為兩個階段:
第一階段:2005.01.01~2013.12.31,用來計算滬深300指數的PE值
第二階段:2014.01.01~2019.03.22,用來根據滬深300指數的PE值進行買入和賣出的操作(即回測)
首先獲取滬深300指數在第一階段的日頻PE值,計算出中位數。(也可以不這麼做,在此只是想以簡單的模型說明問題。)
接下來獲取第二階段滬深300指數的日收盤價和PE值,開始做策略回測。買賣價格均以收盤價執行。
PE值達到比中位數低30%的位置,就買入;PE值達到比中位數低20%的位置,就賣出。(這樣設置僅為簡化模型,提供一個思路。)
也就是說:買入點=Median*(1-0.3),賣出點=Median*(1-0.2)
最後結果如何呢?此處省略代碼100行。從2014年初至今,累計收益率高達99.33%。Python作圖如下: