巴菲特和他的老師都寫了自己的炒股理論,把自己炒股的經驗心得寫出來幾十年了,那麼多人在炒股,為啥每天誰說靠這套理論賺大錢呢?
看了毛選還能當國家主席???
吃飯可以吃成飯桶。
沃倫?巴菲特複利的最佳代言人沃倫?巴菲特,這個85歲的老人,幾乎已經成股神的代名詞。
從1965年至今的50年中,巴菲特管理的伯克希爾的股價從11美元上漲了2.05萬倍。
這麼說吧…如果你在50年前,在股價11美元時,花11萬買了1萬股伯克希爾的股票,到2014年底,市值超過22.6億美元。
50年中,巴菲特創造2.05萬倍的投資回報。他因此登頂全球首富,也創造了一份史無前例的投資回報紀錄。
到底每年要有怎樣的業績,才能成就這份史無前例的紀錄?
答案就在下面這張表中。
嫌50年的數據看得累的小夥伴,可以直接看下面的統計表。
在這個統計表中,我們可以看出,就巴菲特的每年投資收益率講,在50年中,他僅有一年超過50%;年收益率區間佔比最高的,是在10%以內。
現在,請大家再記住一個數字:
21.97%。
這就是巴菲特過去50年的年均回報。
21.97%的年投資回報,似乎並不出色。單就年均益率而言,至少還有三個專業投資者超過了巴菲特的。(別著急,請往下看,我們很快會告訴大家到底是哪三位大神)
真正讓巴菲特傲視群雄的,其實是複利效應。
要知道,穩定的複利是所有專業投資者畢生追求的。
巴菲特有句名言:
「 複利有點像從山上往下滾雪球。最開始時雪球很小,但是往下滾的時間足夠長(從我買入第一隻股票至今,我的山坡有53年這麼長),而且雪球黏得適當緊,最後雪球會很大很大。巴菲特在投資這條山坡上,整整滾了50多年的雪球,這是絕無僅有的。
在這期間,好多競爭者都退出了,而巴菲特還在跑,這也讓他跑贏了對手們。
所以,以後要講複利,舉巴菲特的例子就夠了。
但是,為什麼沃倫·巴菲特的投資方法看似簡單,操作起來卻十分困難?
首先,巴神是個天才。就是那種隨便花點功夫就能幹啥啥出彩的大神。巴神很喜歡打橋牌,他有個比他還有錢一點的牌友叫比爾蓋茨。這兩位打牌都只能算業餘愛好,但是打著打著就到了世界級的水準了。巴神自己還打進過世錦賽的決賽。我們這樣信奉價值投資的巴神信徒,平時跟鄰居打鬥地主都輸多贏少,如何領悟巴神的投資真諦?
天才也就算了,巴神還是個官二代。巴神的老爸是共和黨的國會議員,供職於金融委員會。類似於咱們中央金融工作委員會裡面的國務委員。巴神的生活從小就是談笑有鴻儒往來無白丁。巴神還是個正太的時候就對金融投資產生了興趣,老巴對此很欣慰,讓巴神去找他一個兄弟聊聊天感受一下金融行業。巴神聊完回來感覺收穫頗多,大有聽君一席話勝讀十年書的感覺。那個鴻儒叔叔是高盛的董事長維恩伯格。我們這樣信奉價值投資的巴神信徒,平時只能在微博上關注一下但斌李馳發的心靈雞湯,如何領悟巴神的投資真諦?
天才官二代也就算了,巴神還是個日復一日的持之以恆,視投資為生命的工作狂。投資是個考驗耐力的體力活,再怎麼長期投資持股待漲,公司調研年報分析企業估值這些工作總要做的。同為大神的彼得林奇玩了13年把頭髮全玩白之後堅決不玩了,拋下29%的年化收益神跡毅然選擇回家享受life balance。巴神呢?投資對巴神來說就是電就是光就是唯一的神話。
有時候就是因為我們太想向某個大神學習,想成為某位大神
拳擊手肯定都看過阿里,籃球愛好者肯定都看過喬丹,足球運動員肯定都看過齊達內……
技藝達到極高的境界不是靠勤勞勇敢就可以的,後天的鍛煉雖然有很大作用,但沒有先天的悟性亦難有大成。很多著名的人物從小就表現出某方面的天賦,不可求也。但憑藉天賦和努力只能成為精英級人物。
大師級人物必須具有高尚的道德情操。
沒看過巴菲特的理論,但看過巴菲特的老師本傑明·格雷厄姆的《證券分析》、《聰明的投資者》。
無疑,巴菲特是大師級人物。
說巴菲特不得不提一個同年同月生的人——喬治·索羅斯。很少有人稱索羅斯為大師,而謂之「金融大鱷」。毋庸置疑,索羅斯的技藝肯定是極為高超的,但人們記得他的地方在於:做空英鎊、狙擊泰銖、做空香港……將世界經濟攪天翻地覆的人,雖然擁有高超的技藝、無盡的財富,但終被善良的人們唾棄。(無意詆毀索羅斯,您且看看毋須跟我理論,我不跟您較勁。「千秋功過,留與後人評說「。)而我們看到的更多是巴菲特的積極一面。
雖然投機被成為投資的最高境界,但秉持投資理念的巴菲特無疑在口碑上更勝索羅斯一籌。
巴菲特說過,一個做空自己國家的人,必無好下場。(延伸理解)
再說另一個耳熟能詳的人物——傑西·利弗莫爾(1877--1940年),利弗莫爾的技藝自然是極為高超的,時至今日很多投資者還在看他的故事——《股票大作手回憶錄》、《股票大作手操盤術》。但其一生的結局是窮困潦倒,開槍自殺。後人總結其失敗的主要原因主要是重倉操作、缺乏止損策略,但個人愚見,他喜歡豪賭的個性才是其失敗的原因(雖然他自己認為自己是投機而不是賭博,但每次都是大額投機顯然與賭博無疑。)。
巴菲特曾說過:投資最基本的原則就是三條,第一保本,第二還是保本,第三就是記住前兩條。
就這句話,幾乎就秒掉80%的投資者了。很少有人從內心認同。因為投資是為了幹嘛,賺錢嘛,光保本有何意義。但巴菲特的本意是重視資金安全,不做小概率的投資。
且不說成為巴菲特這樣的人物,股市賠錢的大約是90%(只是聽說,沒有準確數據),這些人當中就沒人看過巴菲特的理論嗎,肯定不是。
學和懂不是一回事,知和行也不是一回事,可為而不為則是境界。
所有成功學書籍的共同特點之一就是:
請放心,看了它你也不會成功。
而傑出人士的經驗總結,之所以並不能直接推導出成功這一結果,原因就在於:
魔鬼藏在實踐中、藏在細節里,而這些細節和實踐都被提煉出來的理論所忽略了。
一句話,理論可以總結,但成功不可以複製。
建議百度一片文章——「解碼」巴菲特
這問題問的,讓人無語了
巴菲特是靠看巴菲特炒股理論成為的巴菲特么?
顯然不是~
這個問題想不明白,卻來知乎尋找答案,
還想著成為巴菲特?路漫漫哈~