這個問題嘛。

你換個思路。

怎麼看懂一家企業，如果目標體還是有點大，那麼就換成怎麼看一家你樓下的菜店。

這樣是不是就簡單多了？

買股票其實就是投資一家企業，你之所以買他就是因為看好他未來的成長性。

我一般習慣從行業市場、商業模式、競爭優勢、增長策略、財務分析、管理文化、投資風險、公司估值這八個維度進行系統性分析。

看懂一隻股票，不僅僅只是看K線圖走勢如何好看，還需要分析該股的基本面以及政策面，結合技術分析，如果購買之前能夠做到全面分析一隻股票，就不會出現被套的情況。那麼如何分析一隻股票?下文將從5方面詳細解讀。

如何分析一隻股票?

(1)政策面：A股歷來就是政策市，政策對於股市走向的影響可以說是最大的。這往往是一段時期股市走好走壞的基礎。從國內股市十幾年的走勢來看，大牛市和大熊市都因政策面而起，所以新手可理性看政策面導向決定了未來大盤的運行格局。

(2)個股基本面：必須了解有關個股的相關財務數據，挖掘該股是否具有成長性。如何分析一隻股票?可以先從每股收益、成長性、市盈率、題材都信息開始分析。總所周知，選擇一個好股很重要，而散戶要選好股，光看股票軟體里的個股信息是不夠的，那些信息其實知道用股票分析軟體的投資者都會看，因而那些大家都知道的信息是沒有價值的。真正有價值的信息一定掌握在少數人手裡的。

除了那些，報表分析還有行業分析就更關鍵了。這些信息可以在網上從該公司所處行業國家相關行業排名以及公司在所在城市上交利稅的情況。選一個好的股票，選一個好的買點為未來股票走勢打下一個好的基礎。

(3)盤面：個股每天的成交量，換手，一個時段的換手，盤中大單出現情況都是跟蹤的信息。如何分析一隻股票?盤面分析可以說必不可少。其實散戶看盤，主要看主力動向，每一個庄的性格都不一樣，有些喜歡尾盤拉升，有些喜歡連續上拉，有些喜歡折磨散戶的，這些都可以在盤中分析出來的，關鍵是自己要仔細。

(4)技術分析面：學會運用各種技術指標。所謂的均線，MACD，RSI。支撐位，壓力位，這些輔助方法綜合運用。

(5)心理面：股市中永遠是散戶和莊家利用籌碼在博弈，所以分析散戶和莊家的心理是很重要的。在一個相對的股價位置，要多從心理面去分析。例如漲多了，主力會不會出貨，散戶會不會追漲。還有就是一般在下跌時總是前期漲的多的股票跌的快，那是因為獲利盤太多，一有風吹草動就會引發獲利盤湧出;而在大盤下跌時抗跌的往往是主力很強的股票，因為散戶跌時殺跌，漲時追漲是共性。很多股票漲起來慢，跌起來快，那是典型的散戶型股票，就不要碰。總之你要進可能揣摩主力心理並和它站在一邊，你才能與庄共舞。

如何分析一隻股票?股市有句話說：「選勢不如選股。」一般而言，好的股票不只是要在漲勢中保持著上漲的勢頭，更重要的是要在跌勢中具有抗跌性，能夠逆勢上升。我國目前有三千多隻股票，而且還不斷有新股上市。面對這麼多的股票，怎樣才能選到最值得我們投資的一隻股票呢?根據我國股市的實際情況，選股時可主要考慮這幾條標準：

一、業績優良的股票;

二、成長性好，業績遞增或從谷底中回升的股票;

三、行業的潛在龍頭、題材獨特或國家重點扶持的股票;

四、公司規模小，每股公積金較高，具有擴盤能力的股票;

五、價位與其內在價值相比或通過橫向比較，有潛在的升值空間;

六、適當考慮股票的技術走勢，均線含苞待放形態的股票形成主升的概率最大。

1、股票的主力狀況。包括主力的成本，倉位，性質（單庄還是混庄）

2、股票的版塊地位。選股最好選熱點版塊，版塊中最牛的要屬於龍頭股，既然要炒，為什麼不炒龍頭。

3、股票的操作時機。主力的耐心是散戶無法想像的，如果發現一個強庄股，但過早買進，是一件很痛苦的事情，說不定還會被地位洗掉。

1、看公司的研報

2、對比同類公司

3、看公司的財報，同類公司的財報

4、目前的股票優勢

（萬一免五，同花順）

看股票看以下三點：

1、股票的主力狀況。包括主力的成本，倉位，性質(單庄還是混庄)

　　2、股票的版塊地位。選股最好選熱點版塊，版塊中最牛的要屬於龍頭股，既然要炒，為什麼不炒龍頭。　　3、股票的操作時機。主力的耐心是散戶無法想像的，如果發現一個強庄股，但過早買進，是一件很痛苦的事情，說不定還會被地位洗掉。　　以上是看懂一隻股票的大致要點，其中最難得莫過於第一條，因為要是人人都能看懂，莊家早就絕跡了。

　 看懂股票首先需要信息，再依據信息進行邏輯推導，再去尋找一些證據。所以判斷主力狀況是需要證據的，不能憑空猜測。怎樣找到證據呢？用盤面已知信息進行邏輯推導：

　　1、橫盤越久量能越小。這說明什麼？那就是很盤越久，浮籌越少，浮籌去哪了？不會憑空消失，可能是主力吸籌。　　2、無量向上突破。突破的換手僅為2.1%，第二天更小。為什麼橫盤時的籌碼解套或者獲利不拋，20%的漲幅散戶很少拿得住啊，所以進一步說明主力在橫盤拿了大部分籌碼。　　3、放量陰線不跌。這時很容易理解，震倉！但是換手也不是很高，才6.3%，說明主力鎖倉。　　4、近一個月的高位震蕩，加上這種行情，即使再牛的散戶也嚇跑了，但是此時通過籌碼測算，發現70%的籌碼仍然在低位不懂，這些籌碼只能是主力的了。所以他是主力高控盤庄股。　　5、該股作為啤酒業龍頭當之無愧，啤酒業前期走勢不錯，是熱點，但這波調整，很多跌的慘不忍睹，而重慶啤酒卻能強勢橫盤，主力王者風範顯露無遺。

量價

股市新手剛開始投資股票時，往往感到眼花繚亂，面對上千隻股票，我們到底該怎麼去選擇一隻股票以及去分析一隻股票。所以，今天我們就來聊聊這個問題。

股票分析首先，你要知道你需要了解什麼？答案是了解財政政策以及社會發展趨勢，概括來說就是經濟。肯定有很多人來說，了解經濟太難了，沒學過，什麼都不懂。其實我們這裡說的了解是表面的一個分析，比如在所有的財政政策中，有一些政策的實施對行業及公司的影響可謂是簡單粗暴。例如，政府如果煙草稅，則會直接對煙草行業的盈利前景造成負面的影響。而另一些財政政策，則會間接地對行業產生影響。例如，政府如果加大對基建項目的財政支出，那麼最易受惠的行業有哪些呢？毫無疑問，鋼鐵和水泥行業一定是最先嘗到甜頭的。另外，經濟數據是和貨幣政策相關的。所謂貨幣政策，是指政府或者中央銀行為影響經濟活動所採取的措施，尤指控制貨幣供給以及調控利率的各項措施。說的簡單一點就是控制貨幣的流通量。而貨幣的流通量將直接影響消費者的消費能力。例如，在收緊的貨幣政策下，政府抬高了利率。這對於想購房的消費者來說意味著將更難申請到房貸。也就是說，房地產行業在緊縮的貨幣政策下將受到打壓。這個時候如果投資房產股肯定不是一個特別好的選擇。

其次，是要明確自己要熟悉什麼。

這就有利於我們對於行業的分析了。如果你是騰訊員工，那你一定比別人更了解互聯網行業未來的發展趨勢；如果你是銀行信貸部員工，那你一定比其他人更懂金融行業；如果你是順風快遞員，那你一定更懂物流。所以，請停止隨便相信電視里那些股市磚家為你推薦的股票能幫你賺到錢，在選購股票之前不妨先問問自己除了公司的名字之外你對那家公司還了解多少？如果你更懂互聯網，為何又要去買一隻自己不熟悉的醫藥類的股票呢？自己動手，豐衣足食。即使你的金融知識有限也沒有關係，就從你熟悉和了解的行業開始，為自己挑選一隻至少能讀懂公司業務的優質股。除此之外，有時候從經濟周期來判斷行業的走勢也是一種聰明的做法。例如，在經濟繁榮期，一些周期性行業通常也會迎來春天，比如鋼鐵或者汽車。然而需要警惕的是，在經濟蕭條期，這些行業也會相應地遇到寒冬。相反，一些非周期性行業在經濟衰退期受到的打擊就會小的多，比如零售業。因為即使經濟狀況糟糕，人們對日用品的需求並不會產生太大的變動。除了經濟因素外，人口特徵對行業的影響也是不容忽視的。例如，美國的嬰兒潮（二戰結束後，大批軍人返回美國。在此後的數十年間，美國共有7590萬嬰兒誕生）在上世紀60,70年代為玩具，流行音樂等產業帶來了高速的增長。而步入70年代末，80年代之後，這批成長後的嬰兒們又帶動了房地產和汽車行業的興旺。類似的例子還有日本人口的老齡化帶動了醫療產業的發展等等。比如我國的二胎政策開放以後，就帶動了教育行業的發展。再著，就是我們分析完經濟和行業以後，需要考慮的一個問題就是自己看好什麼？再從這個看好的領域選擇公司進行分析。

收益的增長情況，特別是穩定增長型企業。可依據公司以前的收益增長速度以及行業的發展情況，公司發展情況對未來的收益增長情況進行調節。年利潤增長速度、按報告期利潤增長速度、單季度利潤增長速度都可以做為參考。

計算出相對更加準確的市盈率、預估出未來利潤增長率後做以下幾件事：1）將市盈率與細分行業中同類公司作比較，越低越好2）將市盈率與公司的歷史市盈率作比較，越低越好3）市盈率與利潤增長率作比較，越低越好4）在第3個數據相同的情況下，選擇利潤增長率更高的公司。當了解使得公司利潤增長的因素後，應持續跟蹤這些因素的變化情況。在三種情況下會賣出股票：1）買入的因素髮生了重大的不利變化；2）公司雖然沒有大的變化，但股價上漲過快使得估值已經變得很高；3）找到更有吸引力的公司。按照這樣的方法確定公司的投資價值可以集成林奇分類公司的方法。林奇將公司分成六類，分別是緩慢增長型、穩定增長型、快速增長型、周期型、隱蔽資產型、困境反轉型。如果是隱蔽資產型，則可以把隱蔽的資產從市值里減去。如果公司有自由現金流（即不用再用於資本投資的現金流入），則可將利潤加上自由現金流。對於困境反轉和周期型公司，如果未來公司利潤不會增長，也就沒有買入的價值。

我們常說，如何看明白一隻股票呢，簡單來說。可以分為以下幾步

　　第一，行業分析。分析任何一個公司的時候，首先應該從這個企業所在的行業，或者企業某一板塊的業務所在的行業入手。這裡面我用我最近看好的光伏舉例。單從種類來說，光伏就有獨立光伏，併網光伏，分散式光伏。當然現在公認最收益的應該就是分散式光伏，這個不多說。而分散式光伏裡面，還有上中下游。上游單晶硅，多晶硅，中游光伏組件，下游運營。每個上中下游都有很多企業，這裡面就夠我們分析了。我們要先定位好自己是看好具體板塊裡面，哪一個細分板塊，哪一個細分層次，比如我可能更看好上游，和下游。因為中游的反應往往是最後的，光伏的組件生產也沒什麼太大的技術難度，這和半導體中生產設備的北方華創這種中游又不一樣。所以每個行業上中下游在不同的行業裡面，地位又不一樣的。

　　從行業入手後，我們就要了解這個行業現在屬於什麼行業。目前市場上會炒作的分為三種，第一種新興行業，朝陽行業，比如人工智慧，晶元，5G，第二種，周期行業，比如鋼鐵，有色，石墨電極，MDI等等，當然還要算上光伏，因為十年一大周期，光伏經過這麼多年，現在寡頭格局，基本已經定了。第三種，國家扶持，比如農村振興，扶貧(光伏屬於國家扶貧)

從上面的格局分類來看，光伏都是屬於的。

　　最後我們當然要關心一下，這個行業的相關政策。比如國家扶貧對光伏有沒有影響啊，補貼下降，價格下降有什麼影響啊。這些都是行業分析裡面我們要去做的。光伏的格局其實今年看到隆基股份大家都有個概念了，只是其餘的光伏票沒怎麼動，2020年呢，我也不知道。走一步看一步了。

　　第二，行業分析完以後，我們來看看公司分析。公司分析我們主要是基於公司年報，半年報，季報，機構調研報告(投資者關係互動平台可查)，分析研究報告這些渠道獲得。其中最主要的其實就是上市公司年報，半年報，季報。這裡面最主要的就是三大財務報表，其餘十大股東，機構主力持股，龍虎榜這些短線都有參考意義，但是基本面分析最主要還是在三大財務報表，我們平時看交易軟體，看看市盈率，看看利潤就是看財務數據，那種想法是天差地別的，所有公司真正的財務數據，都是在年報，半年報，季報裡面，當然除非他作假，不然你都能看出這個公司好壞來，這些道理我想大家應該都提早明白。當然，有朋友是那種老子就是滿倉ALLIN干，炒股從不看基本面，那這個大家可以跳過。

　　三大財務報表，資產負債表，利潤表，和現金流量表。簡單講一下三大財務報表。

　　資產負債表，顧名思義是資產和負債。

　　資產項目裡面，最重要的是：

1.流動資產分析。分析公司的現金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年增加，說明公司的支付能力與變現能力增強。有些公司現金多，說明收購的可能性大，有些公司可能半年報不好，但是存貨多比如白酒，是在下半年銷售，那麼下半年業績就會好，所以這裡面很多數據其實根據板塊來，會區別很大，比如光伏裡面林洋能源，應收賬款就20多億。所以裡面很多數據，不明白的大家還是多去查一查，都是有用的。

2.長期投資分析。分析一年期以上的投資如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。

　　負債項目裡面，我們要注意利息，稅費，借款，可以大概明白公司的運營是否健康，當然這些都只是一些參考，從這些數據裡面，你可以排除大部分不好的股票。

3，最後說下所有者權益，一般這個是送轉股的前提，每股公積金和未分配利潤越大，說明送轉股可能越大

　　利潤表是我們平時最關心也最需要了解的。這裡面每個都很重要。

1.收入項目分析。主營收入，主營利潤，這些都是我們看報表裡面必須看的，另外我們還要看的這上面沒有是扣非凈利潤，這個利潤是指主營這塊的收入，是反應一個公司主營經營狀況的。另外一些補貼收入裡面，政府補助大的比如光威復財，是國家支持的，這些都是我們從利潤表裡面看出來的。所以以後我們看利潤表不要就看個數字，要看裡面具體的內容。

2.費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關係到公司的盈利。主營收入增長的話，一個公司的營業費用比如銷售費用，財務費用都增加的，如果銷售費用增加和財務費用增加比主營收入增加的幅度小，證明企業在良性發展，這就是一個成長公司的基礎。管理費用裡面包含著研發支出，每個行業的研發支出都不一樣，你看中新賽克，他的研發支出可能有40%，因為他本身就是軟體行業，有高利潤，但是需要大量研發支出，費用裡面也不是絕對的，每個行業需要支持的都不一樣，比如茅台，他最主要的支持就是銷售費用，而高科技公司可能是管理費用。

　　現金流量表記錄公司賬上真實的現金流入和流出，公司涉及現金的活動分為三大類：經營活動、投資活動和籌資活動。

1.現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善;反之，則表明公司財務狀況比較困難。但是如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。這裡面很多公司都拿現金去理財，這就是沒辦法的辦法，有些激進的公司拿去投資，這我們可以進一步分析公司的進取心。

2.現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。比如你看長江通信，大部分利潤都是別人的，自己主營很少。但是他投資的是長飛，是個大牛企業，所以啊，我們看問題還是要用客觀的眼光去看待。

另外額外多說一句，炒股不要聽任何人，錯的股票就要及時割肉，買一些自己認為對的股票，那麼你留著也沒事，總會解套的。炒股要聽自己的，別人的可以參考，可以學習，但是拿主意的要是自己。如果錯了很多，全部當沒買過，全部割肉，然後好好選幾個股票，重頭開始，不是很好。

投機的，看量價、看市場熱點。

投資的，看財報、看股東歷史、實際調研。

先學好正確的股票理論，再千萬次的看圖復盤，再千萬次的實際操作。

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