中國基金報 安曼

　　4月10日，金融科技集團WeLab Holdings（簡稱“WeLab”）在其官網上宣佈旗下全資子公司WeLab Digital Limited（簡稱“WeLab虛擬銀行”）獲得香港金融管理局（簡稱“金管局”）頒發虛擬銀行牌照。

　　這是香港金管局發出的第4個虛擬銀行牌照，也是首張獨資的香港虛擬銀行牌照。

　　騰訊、螞蟻金服繼續落榜。去年8月底，騰訊、螞蟻金服、小米等多家國內知名線上金融服務機構提交了虛擬銀行牌照申請。

　　不過，香港金管局10日表示，仍在處理餘下4份被甄選的牌照申請，進展良好。

　　獲牌機構背後“金主”掌管亞洲近半財富

　　3月27日，香港金管局宣佈曾發出3張虛擬銀行牌照，包括LiviVB Limited、SC Digital SolutionsLimited 及衆安虛擬金融有限公司，並在積極推進其他5張牌照申請。

　　這三家獲牌機構背景非常雄厚：LiviVBLimited是中銀香港、京東數科、怡和集團控股公司；SCDigital Solutions Limited是渣打銀行（香港）、電訊盈科、香港電訊及攜程金融控股機構；衆安虛擬金融有限公司是衆安在線、百仕達集團的控股機構。

　　值得注意的是，WeLab股東陣容也十分強大，如李嘉誠的長江和記旗下的TOM集團、馬雲的阿里巴巴創業者基金、馬來西亞主權基金Khazanah Nasional Berhad、世界銀行集團成員IFC、阿里巴巴創業者基金、紅杉資本、建銀國際等都先後入股。

　　粗略地計算一下，這些機構背後的股東掌管着亞洲近半的財富。

　　Welab最快半年內上線虛擬銀行

　　此前主營P2P助貸服務

　　10日，WeLab表示WeLab虛擬銀行是第一家香港土生土長金融科技企業創辦的虛擬銀行，預計於未來六至九個月內上線並推出首批服務。

　　據悉，WeLab於2013年在中國香港創立，2014年以“我來貸”在深圳成立分公司進入內地市場，並在2018年出海到印尼。

　　2018年7月3日，WeLab曾向港交所遞交招股書，但2019年1月3日，該申請狀態變爲“失效”。

　　公開資料顯示，Welab目前已獲三輪融資。2017年11月，Welab宣佈獲得15億元戰略融資，阿里巴巴香港企業家基金會瑞士信貸和國際金融公司（InternationalFinance Corporation，IFC）等參投。

　　據Welab招股書顯示，公司股東中，阿里巴巴持股佔比0.422%，李嘉誠旗下的TOM在線持股佔比6.757%，富通國際持股佔比3.263%。

　　雖然有各位“金主”加持，Welab的IPO計劃還是落空了。分析人士認爲，這極有可能跟2018年下半年以來港交所方面加大對於互金企業的審查有關。

　　根據Welab此前披露的招股書，我來貸主營業務是“助貸”，收入包括貸款撮合服務費、信貸服務費等。2017年，我來貸上述業務收入佔比分別爲42.9%、37.6%，貢獻近八成營收。

　　2017年，我來貸營收1.55億美元，並且實現扭虧爲盈，淨利潤達到1769萬美元。

　　從我來貸助貸的資金來源看，主要有P2P貸款平臺投資者以及持牌金融機構。2017年，來自P2P貸款平臺投資者的資金，佔我來貸撮合貸款總額的57.7%，到了2018年第一季度，這一佔比提高到85%。

　　隨着2018年的P2P爆雷潮的爆發，Welab在招股書中也提到，“監管機構可能會要求我們終止與違規P2P貸款平臺的合作關係”。

　　這極有可能是Welab上市計劃“撲街”的主要原因。

　　虛擬銀行牌照意義非同一般

　　香港金管局頒發的虛擬銀行牌照對於尚無金融牌照Welab來說意義非同一般。

　　平安證券分析報告《金融科技（Fintech）研究系列1》指出，對於非銀金融機構和科技企業而言，虛擬銀行牌照是發展全面的金融業務的入場券。

　　國盛證券表示，虛擬銀行牌照含金量較高，政策近年推進後對科技企業放開。虛擬銀行主要是通過互聯網或其他形式的電子渠道，而非實體分行提供零售銀行服務的銀行。香港推出虛擬銀行與內地微衆、網商、新網等互聯網銀行類似。

　　虛擬銀行含金量之所以較高，其引入的是一整套金融業務，除了傳統銀行的三大業務“存貸匯”，理財、保險、黃金等互聯網創新業務都可嘗試，業務拓展空間較大。

　　國家金融與發展實驗室副主任、中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛分析認爲，香港的虛擬銀行牌照給內地互聯網公司帶來了很大的潛在發展空間和市場前景，可能成爲各互聯網巨頭海外金融業務發展的新起點和國際化的新跳板。