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隨著國家監管日趨嚴厲，相關政策逐步落實到位，P2P行業正朝著規範化和牌照化的方向穩步發展。作為行業的參與者，這裡從不同角度分析一下未來P2P的發展趨勢。

從國內政策來看，國家一直在鼓勵普惠金融和提倡民營企業的發展，P2P行業又正好致力於構建咱老百姓閑散資金安置和小微型企業融資的橋樑，國家肯定是給予支持的。與此同時，由於近段時間違規平台的頻頻湧現，導致本來就已經非常嚴格的互聯網金融監管進一步加大了力度，一系列政策密集出台。就在最近的8月8日，北京市金融局就向各區互金整治辦下發了《關於報送P2P平台借款人逃廢債信息的通知》，送不還錢的「老賴」上徵信名單；8月17日，全國P2P網貸風險整治小組又向各省市發布《P2P合規檢查問題清單》，內含多達108條網貸行業合規的細則。。。對於P2P行業而言，政策的鼓勵與監管的嚴苛都是利好的。

從市場需求來看，我國人民的高儲蓄率可以說是婦孺皆知的事情，從上圖也可以看出對比於發達國家，我國家庭在理財投資方面並不重視。今後隨著理財觀念的普及，居民的理財意識會越來越強。此外，近年來由於房價的高漲和股市的動蕩使得房產和股票投資這一塊門檻越來越高，前者需要大量資金，後者需要豐厚知識儲備，此時P2P便提供了一種方便簡單的投資新渠道，供投資者選擇。

另外，從借款者來說，小微型企業的應急、周轉等融資需求一直沒有得到有效滿足。一方面，銀行業因為其獨特的金融市場地位以及風險厭惡性，融資門檻一直沒有明顯下降，另一方面，民間借貸又常常存在著各種危險性與欺騙性，借款者不敢輕易嘗試。P2P便正好也順應了借款者的需求。所以，從出借與借款的角度，P2P都是在市場需求下有潛力發展的。

從發達國家的行業經驗來看，P2P鼻祖英國的Zopa公司已經穩步發展了十幾年，至今只專註於做三類業務：汽車貸款、信用卡還款和購買家庭必須品消費款。而在金融監管體系相當成熟的美國，其最大的P2P平台Lending Club 也在市場中取得不錯成效。上圖是Lending club的官網信息，出借款已經達到了380美金。在日本，P2P被稱之為「社會貸款」，近幾年也是發展蓬勃，這可能也與日本的高儲蓄率有關，2016年的日本中央銀行報告指出，美國和歐洲的家庭儲蓄率為16.6%和29.8%，而這個數字在日本是51.7%。所以P2P這個行業模式肯定是沒問題的，至於接下來在我國的發展，恐怕還得看怎麼樣結合特色社會主義了。

從普惠金融來說，隨著互聯網的逐漸普及（2018年年中已達7.7億），互聯網創新金融必然是未來金融發展的方向。並且，有一點相當重要的是，當下信息的傳播遠易於過去，廣大人民群眾的學習途徑日趨便捷（這也是知識付費成為風口的原因之一），很容易就可以了解到一些P2P行業的知識與動態，那些想要搞龐氏之類的平台只會越來越難生存。此處既然說到學習，之前也回答過一些如何甄選平台的問題，這裡分享點乾貨給大家吧：

判斷平台合規

如何知道P2P網貸平台合規合法？?

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綜合考察平台

面對 P2P 行業動蕩，作為一個 P2P 資產持有者該如何應對？?

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綜上所述，P2P行業在國內的發展前景，還是很有希望的，儘管可能現在還沒有那麼普及。就像幾年前移動支付剛剛問世的時候，許多人仍然覺得網路交易安全性存疑，握著手裡的現金繼續消費，誰也不會想到今天城市成年人的移動支付普及率已達到77%。這裡不敢說P2P一定可以發展成全民參與的現象級行業，但必然未來可期！

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沒有任何力量能夠阻礙，縮短交易路徑的互聯網模式！

行業發展至今，國內民眾看法不同，而對於起前景，往往都有不同觀點，以下是辰哥的淺見。

站在4個層面來講，上面，投資人，借款人，平台

上面這點，我們祖國肯定是希望平穩發展，少給我整事兒，不要動不動就搞出跑路的事情，維穩是首要任務，相應的政策也會出台，未來發展中，將出現有法可依，不會再出現混亂不堪的情況出現，歸根接地，信用制度會越來越完善，甚至後面對投資者收益進行納稅也不是不排除這樣的可能性，上面的事兒不說太多

針對投資人：互聯網模式會傳播效果加廣泛，畢竟縮短交易路徑額模式辰哥認為誰都無法去阻擋，也就是未來投資人會越來愈多，但是隨著徵信制度的不斷完善，BAT也涉足金融領域，那麼投資收益也會逐漸下降，後面投資人想賺到目前這樣搞的收益是越來愈發難了

針對借款人：徵信制度不斷完善，老賴也越來越難借到錢，大公司的涉足金融，競爭的加劇，貸款利率會越來越低，這是一個利好的方向，那個時候才能做到真正額普惠金融，人人都是透明的。有信用的人往往可以快速的得到貸款

針對平台：平台會越來越少，資本不斷進入，後面牌照的發放，優勝劣汰，要打價格戰，小平台也沒有辦法獲取到優質的貸款用戶，萬丈高樓平地起，底層不穩，壞賬加劇，獲客成本增加，會逐漸淘汰出去

渾水摸魚，在不明朗的前提下才有這麼多人可以躺賺這麼多，未來越來越明朗，暴利時代早已經過去。以後會真正的做到普惠金融，當下，大多數以為投資人的錢都幹嘛去了，拿去放高利貸還有了，未來利國利民的大器，做到真正普惠金融。暴利時代已經過去

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一、監管繼續收緊備案提速，清退潮開啟。

P2P業內繼雷潮後，很快又將有一個新的潮流——清退潮。同樣是有一大批平台要離開行業，但前者多為惡性，多為被迫，常常炸得投資人心驚肉跳。而後者為良性，是一場由監管主動引導的行業凈化行動。對投資人和行業而言，都是一個利好。

清退潮是從11月開始：

11月7日，湖南省地方金管局一紙公告，把53家已暴雷的平台宣布取締。

11月12日，杭州平台「予財緣」被清退後。當地監管部門在進駐平台現場檢查時釋放了「存量不足1億的平台將被清退」的消息。杭州近一半正常運營的平台瀕臨出局。11月13日，北京有消息傳出，當地存量低於5000萬元的P2P平台將不予備案。

如果說湖南是把已經爆雷的垃圾平台掃地出門，杭州則是把不健康的暗雷排掉。這個主動舉措有里程碑式意義。

此前有行業專家斷言，未來真正得到備案的平台或在兩三百家。截至目前，P2P正常運營平台1246家，有四五百家交了自查報告。這意味著，在未來一年，我們將看到或有近千家平台選擇以主動清退方式，提前退出。

二、金融辦介入出清的好處。

金融辦整頓問題平台，要求問題平台清退的行為，對投資人來說是利好。

1.潛藏的暗雷在被排除，道路會更加安全。

據悉，杭州已有數家平台接到清退的通知，已收到杭州金融辦清退通知的平台，將在1年內分期兌付本息，完成清退。

杭州監管部門已經著手逐步整頓行業的問題平台。

第一批將清退存量不足1億的平台，隨後可能會逐步擴大清退範圍。而被清退的將會用1-2年的時間完成清退工作，目前，監管方還未明確統一要求清退周期。

從第三方統計來看，杭州地區尚在正常運營的平台有161家。而目前收到監管行政核查通知的只有幾十家平台。也就是說，截止目前還未納入合規檢查序列的平台將面臨清退的可能。

2.明確金融辦的監管定位，心中有底。

雖然金融辦沒有行政執法權，但通過協調同級機關，或通過地方金融穩定領導小組、金融風險專項整治辦公室等議事協調機構，對於P2P平台退出過程中的相關風險已經擁有了強大的防範和處置能力。

如：北京的金融局曾聯合北京公安局下發限制網貸機構高管的規定，防止其出境跑路；

深圳金融辦曾發函要求法院凍結提交自查資料的平台的股權，防範股東頻繁更迭，逃脫責任，雖然隨後因為其他原因撤除凍結。這些都可以看出金融辦的防範和處置能力。

而且，金融辦是監管平台的一線部門，其重要性不言而喻。

3.官方介入清退，協同相關部門降低退出風險。

金融辦/局等監管部門介入P2P平台退出工作，更甚至是直接發布清退通知，究其根本目的是協同相關部門降低平台退出風險。

就俠女來看，被納入清退範圍內的平台，本存在不合規之處，平台自身的競爭力較弱，在競爭激烈的金融市場上存活下來的機會不大，其風險遲早會暴露，甚至爆發。

在備案之際，金融部門主動監管整頓平台清退工作，一方面能確保平台清退工作的有序進行，另一方面能讓出借人的權益得到保障。

三、擔憂，清退潮開啟，暗雷可能會增多。

樂觀的同時，俠女也感到一些擔憂，雷潮可能從明轉向暗，秘不發喪的雷台可能會增多。

從網貸之家納入統計的100家主流平台數據來看，10月份高達80家平台當月的貸款餘額較上月有所下滑，最高下滑幅度為26.15%。

網貸平台貸款餘額下滑主要原因是大部分平台已進入自律合規檢查階段，為儘快完成合規，有意壓縮規模。

目前，備案大考是行業最關鍵的事件，但備案的名額非常有限，那些自身存在合規問題的平台，將會無緣備案。

可以預期，未來一段時間裡，因為達不到備案要求的平台將越來越多，而這些平台終將面臨被清退的結局。而金融辦也會從維護穩定的角度，給平台流出清退時間。

而這個過程中，充滿著諸多不定因素，畢竟，很多平台的道德風險太高，一旦監管沒有到達，缺乏強有力的外部監督，某些平台可能就是死豬不怕開水燙，展開拖字訣。那麼，暗雷、秘不發喪的雷台將越來越多。

四、未來設想，行業向寡巨頭髮展，合規才是硬道理。

俠女對未來的幾點設想。自律檢查期過後，平台將分為分為以下幾等：

第一等，能順利通過合規檢查的平台，會有，但不多，坊間流傳不超過300家；

第二等，平台進入整改期，估計大多數平台會進入這個時期；第三等，部分平台會進行觀察或合併，監管部門將引導這部分平台合規退出；第四等，平台扛不住，直接關門/跑路。

備案整個過程不對太快，步子邁大了，風險得不到緩釋，黑鍋就得監管背。從樂觀角度來看，第二等最後通過的幾率還是比較大，只不過就像前面說的，步調不會太快。

當下行業狀態，既不能樂觀，也無需太悲觀，P2P處於合規的下半場，鑼鼓已然敲響，風險仍未出清完畢，謹慎對待總不會錯。

PS:

如果還是不知道如何判斷平台的可投性，可以給俠女留言（微信公眾號：互金俠女）進行一對一諮詢。願天下無雷，每個人都好好的。

公眾號後台回復【債轉】，獲得60家高人氣平台的債轉退出時間。

公眾號後台回復【自查清單】，免費查看300餘家提交合規自查報告的平台名單。

公眾號後台回復【白名單】，獲取最新最全進入白名單的銀行存管平台名單。

公眾號後台回復【小平台】，獲取杭州和北京待收小於1億的P2P平台名單。

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理財就是繼某寶等電商之外另一個我們即將離不開的生活方式。

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經過13年14年的野蠻發展，P2P行業終於在16年迎來監管元年，從中央到地方金融辦不斷出具政策對行業進行規範。

監管的初衷，希望P2P踐行信息中介的身份，服務普惠金融。

乃至於監管近一年出具的57號文、29號文都是圍繞以上初衷進行，

以前平台以為監管不作為，在灰色地點遊走，或者明目張胆繼續撮合違規業務，

而如今，迎來強監管，不老實的平台已經很難過了。

29號文，明確要求P2P要麼按照監管要求進行合規備案，要麼需要持牌經營，

那些試圖通過「我不是P2P」來規避監管的平台被逼出原形。

對於行業亂象，監管也在嚴厲打擊「暴力催收」，

打黑除惡的專項整治，讓不少依靠貸後的車貸平台催收艱難，壞賬攀升。

不是監管對老賴太溫柔，而是平台本就應該將重心放在對人本身的信用進行審核。

現在P2P在經歷陣痛，不斷暴雷，

但結局是美好的，行業肅清之後，P2P會更加安全。

未來，只有點對點的真實借貸的P2P才會生存下去，

同時，對平台背景也有一定要求，因為合規備案需要高昂的成本，否者很容易被清理出局。

一、怎麼看待當下暴雷？

近段時間的確有不少平台雷了...

細想下，基本都是高返羊毛、活期、線下理財、自融平台。

唐小僧、聯璧金融、善融財富這類根本不是P2P平台，自己也從沒有承認，相繼雷了，但這鍋P2P還得背。

不可否認，P2P現在的確到了比較艱難的時期，

監管在強監管，市場環境資金吃緊導致資產端違約率傷身，行業連續暴雷投資人信心不足紛紛撤離，

幾重重壓之下，居心叵測的平台、借新還舊窟窿巨大的平台、實力單薄付不起合規成本的平台已經熬不住了。

真正的P2P，想跑路都難！

1.資金存管

投資人和借款人還款的資金在第三方銀行託管，平台無法直接觸碰資金；

想跑路，需要調集多方力量，數據很容易被監測，可能還在跑路的路上就被經偵介入了。

2.各個股東之間相互牽制

實際控制人可能涉及多方，即使某個股東居心叵測，也會有人更願意合法合理的經營，不至於狼狽為奸。

3.信息中介身份

P2P只是一個信息中介，撮合投資人和借款人；

如果標的真實，即使逾期，也只是部分標的，不至於全線停止贖回提現，逾期標的也可以等到借款人歸還。

二、哪類P2P更靠譜？

1.股東背景雄厚

一方面，股東名氣高，違規成本也高，相對來說道德風險會低一些；

另一方面，資本實力越強越能在高昂的合規成本之下生存下去，擁有資源調撥能力在壞賬或者逾期發生時有一定的抗風險能力。

2.強有力的團隊

P2P是一個強金融屬性的行業，需要有運營能力、產品的架構能力，更重要的風控團隊；

貸前擁有健康的風控模型，制定良性的風險定價，對借款人的還款能力和履約能力能很好的把控；

貸後也能實時跟蹤，即使作出調整，將風險扼殺在搖籃內，即使出現壞賬也有能力協調各方資源，處置抵押物或者追回欠款。

3.信息透明

平台展示的標的項目真實，對借款人的披露詳盡，營業執照、借款用途、收入情況、信用情況、欠款情況等統統進行展示；

除此之外，還需要披露高管團隊照片、備案進度、運營數據、會所/律師意見書等；

4.業務能力

一方面考察平台是否有違規業務或者違規存量尚未清理；

另一方面，考察資產團隊實力，是否有能力覆蓋到某個地區或者某個類型的資產；

5.用戶體驗

一個想長久維持下去的平台，必須注重用戶體驗；

客服是否專業，官網、APP設計是否流暢，能否解答投資人疑惑，或者閃爍其詞；

6.平台穩定性

一方面考察平台股東、高管團隊是否長期服務該平台，越穩定的平台，安全性越高；

另一方面，考察平台的資產類型或者提供方是否穩定，頻繁變更資產類型或者提供方，很可能質量並不優質；

7.綜合考察運營主體

是否有其他資金埠，是否符合P2P監管要求，如果不是又是否有相關的牌照或資質；

寫在最後：

1.P2P投資中遇到問題可以關注我的公號（扒皮挖互金）留言，扒姐會儘快解答。2.公號整理了近500家平台的測評，投資前可以查看詳細測評，以作參考。3.把這紛繁的P2P讀得更簡單，為大家帶來更多投資有用的信息。

作者介紹：扒皮，6年P2P理財社會姐。

犀利、勇敢的女漢子。出道於網貸之家，罵過不少平台，熬過不少通宵。正宗川妹子，頭髮短見識長。關注扒姐，微信公號：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）

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