提及用來傳承財富的家族信託，首先跳入人們腦海的可能是高達1000萬元的設立門檻，對於不少中產家庭來說，這似乎離他們比較遙遠。

　　值得注意的是，上述市場正在發生改變，一項門檻僅爲100萬元、旨在解決中產家庭財富傳承問題的信託正在獲得關注。

　　“相較於歐美等發達國家，國內的家庭信託業務仍處在發展初期，尚且難以滿足龐大的中產家庭需求，爲此，招行創新推出家庭財富傳承服務——金葵花財富信託，目的是爲中產家庭的財富保駕護航。”招商銀行副行長劉建軍說。

　　那麼，信託業務的本質是什麼？中產家庭爲何需要信託？信託如何發揮財富傳承作用？

　　業內人士介紹，信託業務的本質是一種特殊的財產管理制度和法律行爲，其理念精髓是“始於信任，終於託付”。

　　其中，“他益信託”是家庭財富傳承最好的手段，其具有“隔離+指定分配”特徵，可以根據客戶的意願來設計法律架構，對指定受益人的利益進行管理、運用和處分。

　　目前在歐美等發達國家和地區，信託傳承理念已深入人心，家庭信託業務蓬勃發展。其中，針對中產家庭的民事信託、遺產信託等“他益信託”也較爲成熟，其既具備理財功能，又具備代際傳承分配功能，門檻也相對較低，一般爲100—200萬元人民幣，較爲契合中產家庭的財力和需求。

　　相比之下，國內市場目前存在兩大痛點。一是“融資類信託”佔據主體，這類產品僅相當於理財工具，不具備傳承屬性；二是就“家族信託”來看，其雖具備傳承與隔離功能，但門檻過高，普遍在1000萬元以上。

　　也就是說，在國內市場上，適合中產家庭、具備代際傳承分配功能的家庭信託仍處在起步階段，其發展前景廣闊。

　　但有人不禁要問，家庭信託不是超高淨值人羣才需要的嗎？中產家庭也需要這項服務嗎？

　　招行相關負責人介紹，尼爾森發佈的一項針對中產家庭的調研顯示，關於“財富傳承”問題，近60%的被調研者沒意識到自己有財富傳承的需求，63%的被調研者沒有考慮過使用信託規劃等手段實現財富傳承。

　　不少中產家庭的成員認爲，自己目前事業順利、家庭幸福且正值壯年，過早安排財富傳承與分配“不吉利”；還有人認爲，財富傳承是億萬富豪纔會考慮的事情，自己把現金和房產直接送給子女就算實現了財富傳承。

　　然而在日常生活中，因企業經營、債務糾紛、婚姻變故等因素引發的風險無處不在，中產家庭的資產雖然在百萬級，但如果僅通過贈與或繼承這樣的途徑，家庭成員很容易在債務追索、家人爭產和離婚財產分割中蒙受損失。

　　因此，從風險防範的角度看，中產家庭在進行財富管理時，除了要關注資產的保值增值，還應考慮可能發生的潛在風險，提前做好應對和安排，這樣才能既給家庭“創富”，又爲家人“傳富”。

　　“經過近兩年的調研與論證，招行將‘金葵花財富信託’的起點設置爲100萬元，以契合中產家庭的財力與需求。”招行上述負責人說。

　　具體來看，在受益人選擇上，客戶可按照自己的意願，將信託財產指定分配給希望照顧的家人，其範圍包含配偶、子女、（配偶）父母及（外）孫子女等，既能做到代際傳承，又可實現隔代關愛，還能做到靈活分配。

　　此外，在分配設計方面，金葵花財富信託既能實現“定時、定量”分配，以持續照顧家人；又能在升學、結婚和生子等特定條件觸發時進行分配，以防止揮霍。

　　在風險隔離方面，其隔離功能主要體現在“設立金葵花財富信託的合法資產”與“客戶其它資產”相區別，也就是說，當發生債務糾紛、婚姻變故、遺產分割時，這部分資產獨立於客戶所擁有的其它資產。

　　（經濟日報 記者：郭子源 責編：胡達聞）