資金日評                        (資金組)

本文来自 雪花台灣,本文标题:【銀華基金】交易日報 2020-1-17 ,转载请保留本声明!

今日資金面整體平衡。早盤銀行融出少量3d期限,部分銀行只出隔夜資金,非銀3d在3.5%左右成交活躍,節前4-5d資金在3.3%附近成交,14-21d在3.3%-3.5%附近成交。公開市場操作后,銀行利率3d融出增加,但信用3d仍以非銀成交為主,價格回落到3.2%附近,跨月資金價格有3.2左右成交。午盤后,資金面保持平衡狀態,非銀3d價格下降到3%附近,更長期限需求較弱。尾盤資金偏松,利率3d有減點成交,機構輕鬆平盤。

央行公開市場今日進行2000億元人民幣14天期逆回購操作,今日無逆回購到期

一級市場(今日結果)                  (一級組)

【利率債】

【國債】

91D 209904   加權利率 1.965%   邊際利率 2.0373%   全場倍數 4.13倍   邊際倍數 1.36倍

【地方債】

20廣東債01 104737 粵港澳大灣區交通基礎設施專項(一期)7Y173.5528億 3.30%(+25bp)全場24.20 邊際20.55

20廣東債02 104738 粵港澳大灣區交通基礎設施專項(二期)10Y79.5383億 3.34%(+25bp)全場16.03 邊際5.35

20廣東債03 104739 粵港澳大灣區交通基礎設施專項(三期)30Y40.75億 3.92%(+25bp)全場26.89 邊際23.24

20廣東債04 104740 粵港澳大灣區農林水利專項(一期)10Y 16.4012億 3.34%(+25bp)全場14.25邊際3.80

20廣東債05 104741 粵港澳大灣區生態環保專項(一期)10Y 147.4789億 3.34%(+25bp)全場15.55邊際6.03

20廣東債06 104742 粵港澳大灣區生態環保專項(二期)30Y 21.58億 3.92%(+25bp)全場27.73邊際23.44

20廣東債07 104743 粵港澳大灣區民生服務專項(一期)10Y 53.93億 3.34%(+25bp)全場14.90邊際4.61

20廣東債08 104744 粵港澳大灣區市政和產業園區基礎設施專項(一期)10Y 60.5688億 3.34%(+25bp)全場14.95邊際4.52

20廣東債09 104745 交通基礎設施專項(一期)5Y  8億 3.13%(+25bp)全場28.25邊際22.95

20廣東債10 104746 交通基礎設施專項(二期)10Y 171.3978億 3.34%(+25bp)全場14.77邊際6.79

20廣東債11 104747 交通基礎設施專項(三期)15Y 69.5億 3.63%(+25bp)全場12.96邊際6.22

20廣東債12 104748 交通基礎設施專項(四期)30Y 10.97億 3.92%(+25bp)全場27.11邊際22.70

20廣東債13 104749 能源專項(一期)20Y 11.55億 3.67%(+25bp)全場15.03邊際7.34

20廣東債14 104750 農林水利專項(一期)10Y 4.3462億 3.34%(+25bp)全場13.58邊際3.80

20廣東債15 104751 農林水利專項(二期)15Y 7.77億 3.63%(+25bp)全場14.56邊際5.43

20廣東債16 104752 生態環保專項(一期)10Y 22.5412億 3.34%(+25bp)全場13.91邊際3.47

20廣東債17 104753 生態環保專項(二期)15Y 2.51億 3.63%(+25bp)全場13.51邊際4.94

20廣東債18 104754 生態環保專項(三期)20Y 9.406億 3.67%(+25bp)全場14.87邊際7.09

20廣東債19 104755 生態環保專項(四期)30Y 13.53億 3.92%(+25bp)全場27.75邊際23.13

20廣東債20 104756 民生服務專項(一期)10Y 110.1945億 3.34%(+25bp)全場14.16邊際4.76

20廣東債21 104757 民生服務專項(二期)20Y 11.39億 3.67%(+25bp)全場15.67邊際7.09

20廣東債22 104758 民生服務專項(三期)30Y 15.1269億 3.92%(+25bp)全場28.23邊際23.35

20廣東債23 104759 冷鏈物流設施專項(一期)15Y  1.77億 3.63%(+25bp)全場13.45邊際3.33

20廣東債24 104760 市政和產業園區基礎設施專項(一期)10Y 57.8339億 3.34%(+25bp)全場14.60邊際4.09

20廣東債25 104761 市政和產業園區基礎設施專項(二期)15Y 5.64億 3.63%(+25bp)全場15.53邊際5.92

20廣東債26 104762 市政和產業園區基礎設施專項(三期)20Y 5.7億 3.67%(+25bp)全場14.47邊際6.58

20廣東債27 104763 市政和產業園區基礎設施專項(四期)30Y 35.0235億 3.92%(+25bp)全場28.44邊際23.41

20廣東債28 104786 收費公路專項(一期)10Y 55億 3.34%(+25bp)全場14.89邊際4.43

20廣東債29 104787 收費公路專項(二期)15Y 12億 3.63%(+25bp)全場15.48邊際6.02

20廣東債30 104788 一般債(一期)10Y  91.68億 3.34%(+25bp)全場20.02邊際14.84

20浙江債01 2005023 污水處理專項(一期)10Y 16.3億 3.34%(+25bp)全場14.38邊際8.84

20浙江債02 2005024 項目收益專項(一期)5Y  30.1億 3.13%(+25bp)全場19.16邊際16.31

20浙江債03 2005025 項目收益專項(二期)7Y  31.3億 3.30%(+25bp)全場19.41邊際16.57

20浙江債04 2005026 項目收益專項(三期)10Y 114.7億 3.34%(+25bp)全場13.1 邊際8.59

20浙江債05 2005027 項目收益專項(四期)15Y 55.45億 3.63%(+25bp)全場13.41邊際7.96

20浙江債06 2005028 項目收益專項(五期)20Y 69.7億 3.67%(+25bp)全場14.18邊際9.06

20浙江債07 2005029 項目收益專項(六期)30Y 10億 3.92%(+25bp)全場19.15邊際16.8

【短融中票】

【2020-1-17短融一級結果】

20上饒投資SCP001, 270D,  4億, AAA,國企,【3.25】,中信銀行, 2020-10-16,周五到期

20天富SCP001, 270D,  3億, AA+,國企,【4.9】,北京銀行, 2020-10-16,周五到期

20威高SCP001, 270D, 5億, AA+,民企,【5.67】,光大銀行, 2020-10-13,周二到期

20晉煤CP001, 1Y, 10億, AAA,國企,【3.20】,中國銀行, 2021-01-20,周三到期

20深燃氣CP001, 1Y, 10億, AAA,國企,【3.08】,華泰證券, 2021-01-20,周三到期

20洪市政SCP001, 270D, 5億, AAA,國企,【3.10】,北京銀行, 2020-10-16,周五到期

20開封基建SCP001, 270D, 3+2億,【4.5】新世紀AA, 國企, 資本貨物, 交行,銀河證券, 繳款01/20,

20宿遷經開SCP001, 270D, 7億,【4.0】聯合資信AA, 國企, 多元金融, 南京銀行,中金, 繳款01/20,

20鎮國投SCP001, 270D, 5億,【4.4】聯合資信AA+, 國企, 資本貨物, 南京銀行, 繳款01/20,

20中信建投CP002, AAA, 40e,【2.79】88D, 公眾企業, 北京,中信建投證券, 無擔保1/20, 1/21,

【2020-1-17中票一級結果】

20伊犁財通MTN001, 3Y,, 10億, AA+,國企,【4.00】,興業銀行, 2023-01-20,周五到期

20晉路橋MTN001, 3Y,, 10億, AA+,國企,【4.95】,中國銀行, 2023-01-20,周五到期

20青島城投MTN001, 3+N, 2億, 【3.95】,大公國際AAA, 國企, 資本貨物, 交行,光大, 繳款01/20,

20長春軌交PPN001,3+2Y,10.00億,AA+,國企,【5.94】,01-20,01-21,

20嵊州投資PPN001(032000059),億,AA,國企,【5.6】,01-20,01-21,

20晉江產投PPN001(032000048),3.00Y,3.60億,AA,國企,【4.85】,01-20,01-21

【公司債】

【企業債】

【ABS、非公開】

【PPN】

一級市場(1月20日發行)                     (一級組)

【利率債】

今日簿記利率債

今日簿記地方債

地方政府一般債

9:30-10:10

20湖南債12 100億元 30年 AAA 荷蘭式上限基準上浮35%

14:00-14:40

20湖北債01 18.3億元 10年 AAA 荷蘭式上限基準上浮20%

15:00-15:40

20天津債01 60億元 30年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

16:00-16:40

20青島債07 17.4億元 10年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

地方政府專項債

10:30-11:10

(城鄉)20黑龍江債01 6.9億元 7年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(城鄉)20黑龍江債02 2.4億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(城鄉)20黑龍江債03 14.9億元 20年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(城鄉)20黑龍江債04 1.8億元 30年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

11:30-12:10

(園區)20貴州債01 6.7億元 10年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(鐵路)20貴州債02 9.5億元 10年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(基建)20貴州債03 13.1億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(停車場)20貴州債04 21.6億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

(鐵路)20貴州債05 19億元 30年 AAA 荷蘭式上限基準上浮25%

14:00-14:40

(軌交)20湖北債02 10億元 7年 AAA 荷蘭式上限基準上浮20%

(園區)20湖北債03 2億元 7年 AAA 荷蘭式上限基準上浮20%

(醫院環保等)20湖北債04 26.2億元 10年 AAA 荷蘭式上限基準上浮20%

(停車場教育等)20湖北債05 3.8億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮20%

15:00-15:40

(醫療)20天津債02 10億元 5年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%



(醫療)20天津債03 11.1億元 10年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

(綠色港口)20天津債06 5.2億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

(軌交)20天津債07 7億元 30年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

(水務)20天津債13 12億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

(水務)20天津債15 23.6億元 15年 AAA 荷蘭式上限基準上浮30%

【短融中票】

【2020-01-19超短融一級發行信息】

1月19日, 20中化股SCP003, 0.16年, 50億, AAA, 央企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20凱盛科技SCP002, 0.24年, 5億, AA+, 央企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20電網SCP007, 0.33年, 40億, AAA, 央企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20華電SCP002, 0.49年, 10億, AAA, 央企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20東航SCP001, 0.50年, 20億, AAA, 央企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20陝延油SCP002, 0.74年, 30億, AAA, 國企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20東陽光SCP001, 0.74年休2, 2億, AA+, 民企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20長壽開投SCP001, 0.74年休2, 5億, AA+, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20華媒SCP001, 0.74年, 2.5億, AA+, 國企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20鄂交投SCP002, 0.74年, 10億, 無評級, 國企, 【待定】, 01-20, 01-21

【2020-01-19短融一級發行信息】

1月19日, 20銀川通聯CP001, 1.00年, 15億, AA+, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20邯鄲交建CP001, 1.00年, 5億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

【2020-01-20證券公司短期融資券一級發行信息】

1月20日, 20國信證券CP001, 0.25年, 40億, AAA, 國企, 【待定】, 01-22, 01-23

【2020-01-19中票一級發行信息】

1月19日, 20鶴壁建投MTN001, 2.00年, 5億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20嘉興經技MTN001, 3+2年, 3億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20金壇投資MTN001, 3.00年休2, 5億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20懷化經開MTN001, 3+2年, 3億, AA, 國企, 【待定】, 01-20, 01-21

1月19日, 20武漢商貿MTN001, 3.00年休2, 3億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月19日, 20蘇國信MTN002, 5.00年, 10億, AAA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

【2020-01-20中票一級發行信息】

1月20日, 20朝陽國資MTN001A, 3.00年休2, 7億, AAA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月20日, 20渝經開MTN001, 3.00年休2, 2.5億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月20日, 20朝陽國資MTN001B, 5.00年, 10億, AAA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

1月20日, 20潼南城投MTN001, 5.00年, 5億, AA, 國企, 【待定】, 01-21, 01-22

【其他金融債】 

20天津銀行債01 50億元 3年 AAA/AAA 東方金誠招商銀行,中信證券,中國銀行,中國工商銀行,平安銀行簿記建檔

20甌海農商二級01 4億元 10年 AA/AA- 上海新世紀中信建投簿記建檔

【ABS】 

【公司債】

20國新01-小公募國新 1月20日14:00-17:00 10億元(未設基礎規模) 5年 AAA/AAA 中誠信無擔保中信證券/海通證券 3.3-4.3 上交所 2020/1/22

【企業債】

20樂行專項債 1月20日14:00-16:00 10億元 7年(第3-7年20%) AA AAA 東方金誠 重慶興農融資擔保集團 興業證券 跨市場 安徽省2020/1/21 上限5.8

20郟縣產投債 1月20日 3.4+3.3億元 7年(第3-7年20%) AA- AAA 中證鵬元 重慶興農融資擔保集團 財富證券 跨市場 河南省2020/1/21

【非公開】

遵義市匯川區城市建設投資經營有限公司2020年非公開發行公司債券(第一期) 1月20日不超過3億元 3+2年不超過8.2% AA+  上交所中泰證券

成都市潤弘投資有限公司2019年非公開發行公司債券 1月20日 9億 3+2年 7-7.5% AA   上交所開源證券

齊河縣城市經營建設投資有限公司2020年非公開發行公司債券(保障性住房) 1月20日不超20億元 3+2年 6.5%-7.5% AA 上交所民族證券

杭州富春山居集團有限公司非公開公司債 1月20日 20億 3+2年 5.0%-6.0% AA   上交所財通證券

常州新航建設發展集團有限公司非公開 1月20日不超過3.5億 2+1年 6.0-6.5% AA   上交所天風證券

泰安泰山城鄉建設發展有限公司 2020年非公開發行公司債券 1月20日 9.9億 3+3+1年 5.8-6.5% AA   上交所江海證券

天津濱海高新區資產管理有限公司2020年非公開發行公司債券(保障性住房) 1月20日 9億不超過5年 6.0-6.5% AA+   上交所江海證券

浙江省新昌縣投資發展集團有限公司 2020年非公開發行項目收益專項公司債(第一期) 1月20日不超8億元 3+2年 5.7%-6.2% AA AA 上交所江海證券

【PPN】

20老河口PPN001:【上限7.5】老河口市建設投資經營有限公司,2Y,AA,3億,國企,湖北,發行:0120,繳款:0121,主承:國信證券/浙商銀行

20惠臨投資PPN001:【待定】岳陽惠臨投資發展有限公司,2Y+1Y,AA(擔保人:常德財鑫融資擔保有限公司,AA+),1.5-5億,國企,湖南,發行:0120,繳款:0121,主承:交通銀行

20陽煤PPN003:【4.7-5.7】陽泉煤業(集團)有限責任公司,3Y,AAA,5-10億,國企,山西,發行:0120-0121,繳款:0122,主承:光大證券/交通銀行

20鹽城高新PPN002:【5.5-6.5】鹽城高新區投資集團有限公司,2Y,AA+,5億,國企,江蘇,發行:0120-0121,繳款:0122,主承:江蘇銀行/交通銀行

20淮安交通PPN001:【4.5-5.6】淮安市交通控股有限公司,3Y,AA+,8.6億,國企,江蘇,發行:0120-0121,繳款:0122,主承:交通銀行/浦發銀行

20海安經開PPN001:【6.5-7.5】海安縣開發區經濟技術開發總公司,2Y+1Y,AA,2-6億,國企,江蘇,發行:0120-0121,繳款:0122,主承:中信銀行/中信建投證券

20長沙星城PPN001:【待定】長沙縣星城發展集團有限公司,3Y+2Y,AA+,2億,國企,湖南,發行:0120,繳款:0121,主承:招商銀行/民生銀行

二級市場                                         

【存款】

今日線下存款短端價格繼續下行,長端價格基本與昨日持平,交易情緒相對清淡。

【利率債】(二級組)

今日利率債交投一般,收益率整體震蕩下行,中短端收益下行幅度大於長端。

參與機構來看,國債方面,銀行買賣3Y品種;5Y品種券商有買有賣,此外險資買入,農商行賣出;10Y品種期貨盤參與,銀行、券商買入;超長端基金、交易盤有買有賣。

金融債方面,股份制、基金買入3Y品種,券商、城商行賣出;5Y品種受到大行、基金、外資青睞;7Y品種方面大行買入,農商行賣出;10Y品種交易戶活躍市場,基金有買有賣。

【信用債】(二級組)

短融&NCD

今日短融交投略顯清淡,成交集中在3M-6M期限,多以低估值成交,買盤依舊是基金,ofr大行報銷戶較多。今日NCD交投情緒尚可,成交期限略散,國股品種為主,城商成交散量居多,收益率較昨日繼續下行。具體來看國股收益,1M2.80;3M2.75;6M2.80;9M2.87。機構方面,1-3M股份行、小農商買、基金賣;3-6M基金、銀行買賣;9M-1Y基金、銀行、券商參與

中票

臨近假期,中票交投逐步清淡,整體收益率基本持平。具體參與機構來看,銀行和基金是主力買盤,關注高評級品種,券商為主賣出。

企業債、公司債

今日企業債公司債市場交投一般,市場情緒略降溫,AAA好資質個券成交為主,長久期個券交投清淡,中低評級成交寥寥,金融銀行債繼續成交火爆。

銀華基金固收交易部:

資金組:郜子健、倪逸芸、王昊、張鯤翼

一級組:李愷天、高紅

線下組:劉菲、王小素、於茜,高潔

二級組:郝斌、李依依、王悅青、馮駿、凌存遠、楊旭